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天风国际证券分析师郭明錤最新研究重点显示: 1、Microsoft(微软)调降2023年服务器订单约25–30% (主要砍下半年订单)。当中备受期待的Intel Sapphire Rapids的服务器砍单幅度高达50–70%。 2、供应链对Microsoft的服务器出货量在2023年或将YoY衰退,显著低于市场预期的10%+ YoY成长。 3、Meta先前已砍单,故近期砍单幅度没有Microsoft显著。然而,Meta 依旧调降了2Q23服务器订单约30–40%,并对2H23订单保守看待,显示当前服务器市场需求仍相当疲弱。 4、Microsoft与Meta为纬颖前两大客户,故我预期纬颖在可见未来的营运动能恐因Microsoft与Meta显著砍单服务器订单而承压。